Arbitrage är en strategi som används inom finans för att dra nytta av prisskillnader på en och samma tillgång mellan olika marknader. Genom att köpa tillgången där den är billigare och samtidigt sälja den där den är dyrare, kan man uppnå en riskfri vinst. Detta fenomen är särskilt vanligt på marknader med hög likviditet och snabba prisrörelser.

Arbitragemöjligheter uppstår ofta när ineffektivitet eller fördröjningar i marknaden gör att priserna på en viss tillgång inte är helt synkroniserade mellan olika börser. Sådana möjligheter är dock vanligtvis kortvariga, eftersom många traders och avancerade algoritmer snabbt agerar för att eliminera dessa skillnader.

Det finns flera olika typer av arbitrage, som statistisk arbitrage, valutaarbitrage och triangulär arbitrage. I valutaarbitrage kan en trader exempelvis dra nytta av skillnader i valutakurser mellan olika banker eller börser. Triangulär arbitrage involverar en kedja av transaktioner där en trader köper och säljer olika valutor för att sluta cirkeln med en nettovinst.

Trots att arbitrage kan låta som en enkel och säker metod för att tjäna pengar, kräver det ofta stora kapitalinsatser och en sofistikerad teknisk infrastruktur. Dessutom kan transaktionskostnader och skatter minska lönsamheten, och arbitragemöjligheter är därför i regel begränsade till mycket skickliga aktörer med tillgång till avancerad teknologi.

Sammanfattningsvis är arbitrage en viktig mekanism som bidrar till att hålla marknader effektiva genom att utjämna prisskillnader. Det är en grundläggande princip inom finans som även illustrerar sambandet mellan marknadseffektivitet och tekniska framsteg.